میم کوین چیست؟ سرمایه گذاری در میم کوین

میم‌کوین‌ها، نوعی از ارزهای دیجیتال هستند که با الهام از میم‌های اینترنتی محبوب خلق شده‌اند. این سکه‌ها به دلیل نوسانات قیمتی بالا، در مقایسه با ارزهای دیجیتال شناخته‌شده‌ای مانند بیت‌کوین (BTC) و اتریوم (ETH) مشهور هستند.

عوامل متعددی در محبوبیت میم‌کوین‌ها نقش دارند. قیمت پایین آنها، ماهیت جامعه‌محور بودنشان، بازاریابی فعال در رسانه‌های اجتماعی و حمایت افراد مشهور، از جمله این عوامل هستند.

میم‌کوین‌ها بخش قابل توجهی از بازار ارزهای دیجیتال را تشکیل می‌دهند و به خاطر حرکات سریع و غیرقابل پیش‌بینی قیمتشان شناخته می‌شوند. این کوین‌ها اغلب از شوخی‌ها و میم‌های اینترنتی الهام گرفته شده و از طریق شبکه‌های اجتماعی و جوامع آنلاین به محبوبیت می‌رسند. در این مقاله، بررسی می‌کنیم که میم‌کوین‌ها چه هستند، چرا اینقدر محبوب شده‌اند و چه ریسک‌های بالقوه‌ای با آن‌ها همراه است.

میم کوین‌ها چه هستند؟

میم‌کوین‌ها ارزهای دیجیتالی هستند که از شوخی‌ها و میم‌های اینترنت و شبکه‌های اجتماعی الهام می‌گیرند. اولین میم‌کوین، دوج‌کوین (DOGE) بود. دوج‌کوین در سال ۲۰۱۳ و به عنوان یک شوخی راه‌اندازی شد و الهام خود را از میم محبوب دوج، یک سگ از نژاد شیبا اینو ژاپنی به نام کابوسو، گرفت.

میم‌کوین‌ها تمایل به نوسان بسیار بالا دارند. آن‌ها عمدتاً تحت تاثیر جامعه بوده و می‌توانند در یک شب به دلیل حمایت‌های آنلاین و ترس از جا ماندن (FOMO) محبوب شوند. با این حال، قیمت آن‌ها همچنین می‌تواند به طور غیرمنتظره‌ای سقوط کند، زمانی که معامله‌گران توجه خود را به میم‌کوین بعدی معطوف کنند.

ویژگی بارز دیگر میم‌کوین‌ها، عرضه بسیار زیاد یا نامحدود آن‌هاست. برای مثال، شیبا اینو (SHIB) دارای ۱ کوینتیلیون توکن کل عرضه است، در حالی که دوج‌کوین هیچ سقف خاصی برای عرضه ندارد. از آنجایی که توکن‌های میم معمولاً مکانیزمی برای سوزاندن کوین (کاهش عرضه) ندارند، عرضه زیاد آن‌ها قیمت نسبتاً پایینشان را توضیح می‌دهد.

در طول همه‌گیری کووید-۱۹، بازار ارزهای دیجیتال با هجوم سرمایه‌گذاران خرد که به دنبال راهی برای مقابله با تورم بودند، رشد کرد. در میانه این هیجان، میم‌کوین‌ها رونق گرفتند و هم از نظر ارزش کل بازار (Market Capitalization) و هم از نظر تنوع، افزایش یافتند. این پدیده پس از ماجرای سهام‌های میم (meme stock) که شامل گیم‌استاپ (GME) و ای‌ام‌سی انترتینمنت (AMC) می‌شد، شتاب بیشتری گرفت. در آن ماجرا، جامعه ردیت به طور قابل توجهی قیمت این سهام‌ها را افزایش داد.

با الهام از این اتفاق، مردم شروع به شوخی در مورد بالا بردن قیمت دوج‌کوین (DOGE) کردند تا معادلی برای گیم‌استاپ در دنیای ارزهای دیجیتال ایجاد کنند. این روند، همراه با حمایت افراد مشهور مانند ایلان ماسک، مدیرعامل تسلا، منجر به افزایش قابل توجه قیمت دوج‌کوین شد.

هیجان پیرامون میم‌کوین‌ها زمانی بیشتر شد که معامله‌گران شروع به کاوش در مورد سایر میم‌کوین‌ها مانند شیبا اینو (SHIB) کردند، به این امید که موفقیت دوج‌کوین را تکرار کنند. سرمایه‌گذاران خرد به دلیل مقرون به صرفه بودن میم‌کوین‌ها به سمت آن‌ها جذب شدند. قیمت آن‌ها معمولاً فقط چند سنت یا حتی کسری از یک سنت است. این به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا هزاران یا حتی میلیون‌ها توکن را نگه دارند، که احساس متفاوتی نسبت به نگه‌داشتن بخش‌های کوچکی از ارزهای دیجیتال اصلی مانند اتریوم یا بیت‌کوین دارد.

هیجان خرید میم‌کوین‌ها همچنین تحت تأثیر جامعه و احساسات بازار است. میم‌کوین‌ها از میم‌های اینترنتی محبوب الهام گرفته شده‌اند و قرار است سرگرم‌کننده باشند و اغلب به عنوان «شوخی‌های درونی» برای جوامع خود عمل می‌کنند. خرید میم‌کوین‌ها می‌تواند راهی برای نشان دادن حمایت از این جوامع تلقی شود.

نهادینه‌سازی میم‌کوین‌ها در سال ۲۰۲۴ به طور قابل توجهی محبوبیت آن‌ها را افزایش داد. راه‌اندازی یک شاخص میم‌کوین توسط VanEck، که شش مورد از بزرگترین میم‌کوین‌ها را بر اساس ارزش کل بازار (DOGE، SHIB، PEPE، WIF، FLOKI و BONK تا می ۲۰۲۴) ردیابی می‌کند، یک پیشرفت کلیدی بود.

شاخص میم‌کوین VanEck باعث افزایش دیده شدن میم‌کوین‌ها شد و به عنوان یک معیار در صنعت مدیریت دارایی عمل می‌کند و صندوق‌ها را تشویق می‌کند تا عملکرد بهتری نسبت به آن داشته باشند. علاوه بر این، گنجانده شدن نمادهای میم‌کوین در کانال‌هایی مانند بلومبرگ به انتشار اطلاعات در مورد میم‌کوین‌ها و جذب فعالیت تجاری بیشتر کمک کرد.

میم‌کوین‌ها برای جامعه ارزهای دیجیتال چه معنایی دارند؟

بسیاری از میم‌کوین‌ها، مانند دوج‌کوین (DOGE)، با یک مدل توزیع عادلانه راه‌اندازی شدند، به این معنی که بدون استخراج اولیه (pre-mining) یا اختصاص قابل توجهی در ابتدای کار به بنیان‌گذاران پروژه، در دسترس عموم قرار گرفتند. این با دیدگاه بسیاری از علاقه‌مندان به ارزهای دیجیتال که به دسترسی آزاد و رشد جامعه‌محور اهمیت می‌دهند، همسو است. ماهیت غیرمتمرکز این راه‌اندازی‌ها، حس مالکیت و مشارکت را در بین جامعه تقویت می‌کند.

با این حال، همه پروژه‌ها از همین اصول پیروی نمی‌کنند. برخی از میم‌کوین‌ها پیش‌استخراج می‌شوند، به این معنی که بخش قابل توجهی از توکن‌ها قبل از توزیع عمومی به سازندگان یا سرمایه‌گذاران اولیه اختصاص می‌یابد. این امر اغلب منجر به نگرانی‌هایی در مورد شفافیت و عدالت می‌شود، زیرا ممکن است به چند فرد یا گروه اجازه دهد تا بخش قابل توجهی از عرضه سکه را کنترل کنند. برای مثال، کوین‌هایی مانند شیبا اینو (SHIB) به دلیل استراتژی‌های تخصیصی که سازندگانشان به کار برده‌اند، واکنش‌های متفاوتی را به خود دیده‌اند.

میم‌کوین‌های غیرمتمرکز به دلیل تجسم بخشیدن به اصول عدم تمرکز و مشارکت جامعه که از ارکان جنبش ارزهای دیجیتال هستند، اغلب از نظر جامعه مطلوب‌تر تلقی می‌شوند. برعکس، میم‌کوین‌های متمرکز به دلیل خطرات بالقوه دستکاری و شیوه‌های ناعادلانه، اغلب با انتقاد مواجه می‌شوند.

ریسک‌های بالقوه سرمایه‌گذاری در میم‌کوین‌ها

توکنومیکس (مدل توزیع توکن)

اولین مورد، مدل توزیع توکن (توکنومیکس) میم‌کوین‌ها می‌تواند نگران‌کننده باشد. برای مثال، بیت‌کوین بلاکچین اختصاصی خود، یک وایت‌پیپر (گزارش فنی) باکیفیت، یک اکوسیستم تثبیت‌شده و ماهیت ضدتورمی (کاهش عرضه) دارد.

در مقابل، اکثر میم‌کوین‌ها تورمی هستند (عرضه در حال افزایش است) و سقف خاصی برای کل عرضه ندارند. اکوسیستم، موارد استفاده و بنیادهای آن‌ها اغلب توسط شوخی‌های جمعی جوامعشان تعریف می‌شود.

نوسانات بالا

میم‌کوین‌ها به شدت تحت تاثیر جامعه هستند و در مقایسه با ارزهای دیجیتال بزرگ‌تر با ارزش کل بازار بیشتر، عموماً نوسان‌پذیرترند. قیمت آن‌ها می‌تواند به طور تصادفی به دلیل حمایت‌های افراد مشهور یا ترس از جا ماندن (FOMO) به شدت افزایش یابد، یا زمانی که جامعه تصمیم می‌گیرد به سراغ میم‌کوین بعدی برود، به طور غیرمنتظره‌ای سقوط کند.

کلاهبرداری‌های «راگ‌پول» (Rug Pull)

راگ‌پول‌ها ریسک قابل توجهی در بازار میم‌کوین‌ها هستند. در این کلاهبرداری، توسعه‌دهندگان پروژه را رها کرده و با وجوه سرمایه‌گذاران ناپدید می‌شوند. متأسفانه، این نوع کلاهبرداری بسیار رایج است و بارها در طول سال‌ها اتفاق افتاده است.

نمونه‌هایی از کلاهبرداری‌های «راگ‌پول» در میم‌کوین‌ها

در زیر چند نمونه از کلاهبرداری‌های راگ‌پول در بازار میم‌کوین آورده شده است:

• اسکوید (SQUID): در سال ۲۰۲۱، یک میم‌کوین به نام اسکوید با الهام از سریال محبوب نتفلیکس با همین نام، به دلیل محبوبیت این سریال ناگهان مورد توجه قرار گرفت. با این حال، تیم توسعه‌دهنده این پروژه را رها کرد (راگ‌پول) و باعث شد کاربران وجوه خود را از دست بدهند.

• بالد (BALD): در جولای ۲۰۲۳، میم‌کوین بالد، زمانی که توسعه‌دهنده تمام نقدینگی را از توکن روی شبکه لایه‌ ۲ بیس کوین‌بیس خارج کرد، دچار راگ‌پول شد. این اتفاق باعث سقوط ارزش توکن به صفر شد.

• متا سواپ (MetaSwap): در اوایل سال ۲۰۲۴، توکن متا سواپ با یک راگ‌پول مواجه شد که منجر به ضررهای قابل توجهی برای سرمایه‌گذاران گردید. توسعه‌دهندگان ناگهان نقدینگی را خارج کردند و سرمایه‌گذاران را با توکن‌های بی‌ارزش رها کردند.

• یوآراف (URF): در مارس ۲۰۲۴، تیم پشت میم‌کوین یوآراف پس از یک پیش‌فروش ۴۵۰ هزار دلاری ناپدید شد و سرمایه‌گذاران را با توکن‌های بی‌ارزش تنها گذاشت. این پروژه توسط بریس هال، بوکسور و اینفلوئنسر شبکه‌های اجتماعی تبلیغ شده بود، اما تیم توسعه‌دهنده ظرف ۲۴ ساعت پس از راه‌اندازی ناپدید شد.

چگونه ریسک سرمایه‌گذاری در میم‌کوین‌ها را کاهش دهیم؟

با توجه به ماهیت نوسان‌گیر و جامعه‌محور بودن میم‌کوین‌ها، سرمایه‌گذاری در آن‌ها می‌تواند بسیار سفته‌بازانه و پرریسک باشد. با این حال، استراتژی‌هایی وجود دارد که می‌توانید برای کاهش این ریسک‌ها به کار بگیرید:

• تحقیق خود را انجام دهید (DYOR): قبل از سرمایه‌گذاری در میم‌کوین‌ها، تحقیق درباره پروژه ضروری است. در صورت امکان، تیم پشت پروژه، اهداف آن‌ها، وایت‌پیپر، نقشه راه (roadmap) و احساس کلی جامعه را بررسی کنید.

• درک مدل توزیع توکن (توکنومیکس): به پویایی عرضه و تقاضای میم‌کوین توجه ویژه‌ای داشته باشید. کوین‌هایی با عرضه نامحدود یا بسیار بالا می‌توانند با فشارهای تورمی مواجه شوند که به طور بالقوه منجر به کاهش ارزش آن‌ها می‌شود. درک توزیع توکن و هرگونه مکانیزمی مانند سوزاندن یا استیک کردن توکن نیز می‌تواند بینشی در مورد دوام بلندمدت کوین ارائه دهد.

• پرتفوی خود را متنوع کنید: از سرمایه‌گذاری تمام وجوه خود در یک میم‌کوین خاص خودداری کنید. تنوع بخشیدن به سبد دارایی می‌تواند به پخش ریسک در بین دارایی‌های مختلف کمک کند. در نظر بگیرید که سبد سرمایه‌گذاری خود را با ارزهای دیجیتال شناخته‌شده‌تر مانند بیت‌کوین (BTC)، اتریوم (ETH)، سولانا (SOL) و بایننس کوین (BNB) متعادل کنید.

• مطلع بمانید: میم‌کوین‌ها به شدت تحت تأثیر روندها و اخبار شبکه‌های اجتماعی قرار دارند. آخرین تحولات و به‌روزرسانی‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری‌های خود را زیر نظر داشته باشید. می‌توانید از ابزارهایی مانند Google Alerts استفاده کنید، به گروه‌های مرتبط با ارزهای دیجیتال در شبکه‌های اجتماعی بپیوندید و افراد تأثیرگذار در حوزه ارزهای دیجیتال را دنبال کنید.

• دستور توقف ضرر (Stop-Loss) تعیین کنید: در نظر بگیرید برای فروش خودکار میم‌کوین‌هایتان در صورتی که قیمت از سطح خاصی پایین‌تر رفت، از دستور توقف ضرر استفاده کنید. دستور توقف ضرر می‌تواند شما را در برابر ضررهای قابل توجه محافظت کند.

• از تصمیمات ناگهانی خودداری کنید: فقط در حد توانایی مالی خود سرمایه‌گذاری کنید و از تصمیمات ناگهانی ناشی از احساساتی مانند FOMO (ترس از جا ماندن) دوری کنید. تبلیغات اغراق‌آمیز پیرامون میم‌کوین‌ها می‌تواند منجر به تصمیم‌گیری‌های impulسی برای خرید شود. به جای اینکه گرفتار هیجان شوید، یک قدم به عقب بردارید و بر اساس تحقیقات خود ارزیابی کنید که آیا این سرمایه‌گذاری منطقی است یا خیر.

چگونه از کلاهبرداری‌های «راگ‌پول» میم‌کوین‌ها دوری کنیم؟

• بررسی نقدینگی: یک استخر نقدینگی سالم برای ثبات هر ارز دیجیتالی ضروری است. مطمئن شوید که میم‌کوین مورد نظر شما نقدینگی قفل‌شده دارد، به این معنی که توسعه‌دهندگان نمی‌توانند به راحتی وجوه را خارج کنند. برای بررسی وضعیت قفل نقدینگی می‌توانید از سرویس‌هایی مانند یونی‌کریپت (Unicrypt) استفاده کنید.

• بررسی قرارداد هوشمند: اگر دانش فنی لازم را دارید، قرارداد هوشمند پروژه را بررسی کنید. به دنبال نشانه‌های هشداردهنده مانند عملکردهایی باشید که به توسعه‌دهندگان اجازه می‌دهد تا توکن‌های نامحدود ایجاد کنند یا مقادیر زیادی وجوه را جابه‌جا کنند. از طرف دیگر، به دنبال حسابرسی‌های شخص ثالث از شرکت‌های امنیتی معتبر مانند سرتیک (CertiK) یا هاکن (Hacken) باشید.

• بررسی تیم توسعه‌دهنده: یک تیم ناشناس می‌تواند یک هشدار جدی باشد. در حالی که ناشناس بودن در دنیای ارزهای دیجیتال رایج است، کلاهبرداران نیز می‌توانند از آن برای ناپدید شدن بدون ردپا استفاده کنند. به دنبال پروژه‌هایی با تیم‌های شفاف و قابل اعتمادی باشید که سابقه کاری قابل تأیید در این صنعت دارند.

• بررسی تعامل جامعه: یک جامعه قوی و فعال می‌تواند نشانه‌ای از یک پروژه مشروع باشد. با جامعه در پلتفرم‌هایی مانند دیسکورد، تلگرام یا توییتر تعامل کنید تا احساسات و فعالیت آنها را بسنجید. نسبت به پروژه‌هایی با دنبال‌کنندگان جعلی یا حجم غیرعادی تبلیغات اغراق‌آمیز محتاط باشید.

• بررسی نقشه راه پروژه: پروژه‌های مشروع معمولاً یک نقشه راه دقیق دارند که اهداف توسعه و جدول زمانی آن‌ها را مشخص می‌کند. برای سنجش وفاداری به وعده‌ها، نقشه راه را با پیشرفت واقعی پروژه مقایسه کنید. پروژه‌هایی که وعده‌های غیر واقعی می‌دهند یا به طور مکرر زمان تحقق اهداف را به تعویق می‌اندازند، ممکن است مشکوک باشند.

• جستجوی نشانه‌های هشداردهنده: نسبت به پروژه‌هایی که به شدت به تبلیغات و حمایت افراد مشهور تکیه می‌کنند و اطلاعات قابل توجهی در مورد فناوری یا موارد استفاده خود ارائه نمی‌دهند، محتاط باشید. تاکتیک‌های فشار بالا، مانند پیشنهادات با زمان محدود یا بازدهی تضمین شده، اغلب نشانه‌هایی از کلاهبرداری هستند.

با رعایت این دستورالعمل‌ها و حفظ سطحی سالم از شک و تردید، می‌توانید به طور مؤثرتری در دنیای پیچیده میم‌کوین‌ها حرکت کنید و از کلاهبرداری‌های احتمالی مانند راگ‌پول اجتناب کنید. همیشه به خاطر داشته باشید که سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال، به ویژه میم‌کوین‌ها، ریسک قابل توجهی به همراه دارد و تنها باید با پولی سرمایه‌گذاری کنید که توانایی از دست دادن آن را دارید.

مروری بر محبوب‌ترین میم‌کوین‌ها

بر اساس داده‌های CoinMarketCap، تا ژوئن ۲۰۲۴، ارزش کل بازار میم‌کوین‌ها تقریباً ۶۳ میلیارد دلار است. برترین میم‌کوین‌ها بر اساس این داده‌ها عبارتند از: DOGE، SHIB، PEPE، WIF، BONK و FLOKI.

دوج‌کوین (DOGE)

دوج‌کوین (DOGE) در سال ۲۰۱۳ توسط مهندسان نرم‌افزار، بیلی مارکوس و جکسون پالمر، ساخته شد. این ارز دیجیتال با الهام از میم یک سگ از نژاد شیبا اینو و با هدف ایجاد یک ارز دیجیتال شوخی برای جلب توجه عموم مردم به وجود آمد. دوج‌کوین به عنوان یک انشعاب از لایت‌کوین (LTC)، از همان مکانیزم اثبات کار (PoW) استفاده می‌کند و سقف خاصی برای عرضه کل ندارد.

شیبا اینو (SHIB)

شیبا اینو (SHIB) رقیب دوج‌کوین و اغلب با عنوان «قاتل دوج‌کوین» شناخته می‌شود. SHIB نیز به افتخار نژاد سگ ژاپنی شیبا اینو نامگذاری شده است. این ارز دیجیتال در آگوست ۲۰۲۰ توسط یک توسعه‌دهنده ناشناس به نام ریوشی ساخته شد. تفاوت اصلی بین دوج‌کوین و شیبا اینو این است که SHIB عرضه محدودی معادل ۱ کوادریلیون توکن دارد که ۵۰ درصد از آن سوزانده شده و به امور خیریه اهدا گردیده است. اکوسیستم SHIB همچنین شامل یک صرافی غیرمتمرکز، یک مرکز رشد برای هنر توکن غیرقابل تعویض (NFT)، توکن‌های غیرقابل تعویض و یک بازی NFT است.

دیگر میم‌کوین‌های محبوب

• پپه (PEPE): پپه یک میم‌کوین است که از شخصیت محبوب اینترنت، قورباغه پپه، الهام گرفته شده است. پپه که در آوریل ۲۰۲۳ راه‌اندازی شد، به دلیل جذابیت طنزآمیز و نوستالژیک خود برای علاقه‌مندان به فرهنگ اینترنت، به سرعت محبوبیت پیدا کرد. کل عرضه در گردش پپه ۴۲۰ تریلیون توکن است.

• داگ‌ویف‌هت (WIF): داگ‌ویف‌هت یک میم‌کوین است که از زمان راه‌اندازی در اواخر سال ۲۰۲۳ توجه قابل توجهی را به خود جلب کرده است. برخلاف برخی از میم‌کوین‌ها که به سمت کاربردی شدن حرکت می‌کنند، داگ‌ویف‌هت صرفاً یک توکن مبتنی بر میم باقی مانده است.

• فلوکی (FLOKI): فلوکی یک میم‌کوین است که از سگ شیبا اینو ایلان ماسک الهام گرفته شده است. فلوکی با چشم‌انداز ادغام میم‌ها با کاربردهای دنیای واقعی راه‌اندازی شد و به پروژه‌ای با اکوسیستمی شامل بازارهای NFT، کلکسیون‌های NFT و استیکینگ تبدیل شده است.

• بونک (BONK): بنوک یک میم‌کوین با مضمون سگ بر روی بلاکچین سولانا است. بنوک که در سال ۲۰۲۲ راه‌اندازی شد، پس از اینکه ۵۰ درصد از کل عرضه آن به صورت ایرپدراپ (توزیع رایگان) در اختیار جامعه سولانا قرار گرفت، مورد توجه قرار گرفت.

• میم‌کوین ملدی (LADYS): میم‌کوین ملدی در می ۲۰۲۳ راه‌اندازی شد. LADYS با الهام از کلکسیون NFT ملدی، قصد دارد میم‌کوین‌ها را با محبوبیت روزافزون NFTها ترکیب کند. کل عرضه LADYS معادل ۸۸۸ تریلیون توکن است.

سخن پایانی

با ورود روزانه میم‌کوین‌های جدید به بازار و تلاش معامله‌گران برای تکرار سودهای کلان به دست آمده از دوج‌کوین و شیبا اینو، پیش از سرمایه‌گذاری در هر میم‌کوینی، ضروری است تحقیقات خود را انجام دهید. به خاطر داشته باشید که نوسانات میم‌کوین‌ها در مقایسه با سایر ارزهای دیجیتال بسیار زیاد است. معامله یا سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال با ریسک بالایی همراه است. میم‌کوین‌ها عمدتاً تحت تأثیر جامعه هستند و ممکن است به طور غیرمنتظره‌ای سقوط کنند، بنابراین هرگز نباید با پولی سرمایه‌گذاری کنید که توانایی از دست دادن آن را ندارید.